M&G European Special Situations Fund
Fondsmanager: Tim Short
Fonds: M&G European Special Situations Fund, M&G European Fund
Das Anlageziel des Fonds besteht darin, den Anlegern langfristig einen möglichst hohen Gesamtertrag zu bieten. Dazu investiert er ganz überwiegend in ein breites Spektrum europäischer Aktien von Unternehmen, die sich in einer besonderen Situation befinden.
Der Fonds strebt danach, für die Anleger einen möglichst hohen Gesamtertrag zu erzielen. Dazu investiert er in verschiedene Aktien europäischer Unternehmen, die sich in einer besonderen Situation befinden und bei denen die Anlageverwaltungsgesellschaft davon ausgeht, dass ein interner Wandel bzw. Veränderungen der externen Marktbedingungen sich positiv auf den Unternehmenswert auswirken, oder die aufgrund von Kursanomalien unterbewertet sind. Der Fonds investiert in Titel aus einem breiten Spektrum von Regionen bzw. Ländern, Sektoren und Bereichen der Marktkapitalisierung. Der Fonds kann auch in andere Vermögenswerte investieren, wie z. B. übertragbare Wertpapiere, Kollektivinvestitionsprojekte, Geldmarktinstrumente, Barmittel bzw. barmittelähnliche Werte, Einlagen und Derivate. Derivate können zum Zwecke der Erreichung des Anlageziels des Fonds eingesetzt werden.
Der M&G European Special Situations Fund ist ein gut diversifizierter Fonds, der europaweit (einschließlich in Großbritannien) anlegt. Dabei liegt ein starker Schwerpunkt auf der Kapitalrendite der jeweiligen Unternehmen, und jede Anlageentscheidung beruht auf der jeweiligen Bewertung. Alle Titel sind von Unternehmen ausgegeben, die Veränderungen durchlaufen. Der Fondsmanager sucht gezielt nach Unternehmen, die unterbewertet sind und bei denen dies zu positiven Veränderungen im Unternehmen führen könnte. Gehalten werden auch Titel von Unternehmen, bei denen sich bereits ein Wandel vollzogen hat und deren Fähigkeit, hohe und nachhaltige Erträge zu generieren, vom Markt noch nicht erkannt worden ist. Der Fondsmanager geht bei der Aktienauswahl nach der Bottom-up-Methode vor, die auf detaillierten Research-Ergebnissen basiert. Bei der Auswahl der Titel orientiert er sich nicht an einem Vergleichsindex. Potenzielle Anlagekandidaten werden durch Diskussionen im Team, Auswahlverfahren und Gesprächen mit der jeweiligen Unternehmensleitung ermittelt. Der Fondsmanager arbeitet dabei eng mit dem Risikomanagementteam zusammen, um sicherzustellen, dass die Performance des Portfolios bereits durch die Aktienauswahl maßgeblich bestimmt wird.
Tim Short kam 2008 zu M&G und arbeitete zunächst im Bereich alternativer Aktieninvestments und Portfoliostrategie. 2009 übernahm er die Leitung des Teams für Portfoliostrategie & -risiko und wurde Manager einer Reihe von Aktienfonds wie z. B. dem Prudential Ethical Trust. Vor seinem Einstieg bei M&G war Tim Short bei Axa Framlington als Portfolio-Manager für europäische und globale Anlagen tätig. Davor war er Europa-Portfoliomanager bei TCW und wurde nach der Übernahme durch SocGen Asset Management Leiter des Bereichs Global Equities. Tim Short ist Mitglied des IIMR, CFA-Inhaber und hat sein Studium an der Universität Portsmouth im Fachbereich Quantity Surveying mit Auszeichnung abgeschlossen.