M&G (Lux) European Inflation Linked Corporate Bond Fund

ISIN
LU1582984149

Anteilspreis (20.09.2019)
11.13

Veränderung (%)
-0.02

Ziel und Anlagepolitik

Ziel

Ziel des Fonds ist die Erwirtschaftung einer positiven Gesamtrendite (Kombination aus Erträgen und Kapitalzuwachs), die der europäischen Inflation, gemessen an dem von Eurostat erhobenen harmonisierten Verbraucherpreisindex für die Eurozone, entspricht oder diese übertrifft, über einen beliebigen Dreijahreszeitraum.

Anlagepolitik und -strategie

Kernanlage: Mindestensindestens 50 % des Fonds sind in inflationsgebundenen Investment-Grade-Unternehmensanleihen investiert. Der Fonds kann direkt investieren oder indirekte Anlagen tätigen, indem er durch eine Kombination aus inflationsgebundenen Staatsanleihen und Derivaten „synthetische“ Anleihen schafft.

Der Fonds kann auch Derivate einsetzen, um das Risiko und die Kosten zu reduzieren und um die Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf die Anlagen des Fonds zu steuern.

Strategie in Kurzform: Der Fonds hält eine Reihe von Anleihen, deren Renditen sich entsprechend der Inflation verhalten. Der Investmentmanager kann jedoch nach alternativen Renditequellen suchen, wenn er der Ansicht ist, dass dies hilfreich ist, um das Ziel des Fonds zu erreichen. Der Anlageansatz verbindet die Beurteilung makroökonomischer Faktoren mit einer eingehenden Analyse der Bonität der einzelnen Anleiheemissionen.

Der Fondsmanager investiert in der Regel in europäische Anleihen, kann jedoch auch in Anleihen investieren, die außerhalb Europas und in anderen Währungen begeben werden, je nachdem, wo Wert identifiziert wird. Der Fondsmanager hält normalerweise mindestens 90 % des Fonds in Euro.

Andere Anlagen: Daneben kann der Fonds in Barmittel und Einlagen, Vorzugsaktien, andere Schuldtitel, Optionsscheine und andere Fonds investieren.

Glossarbegriffe

Anleihen: Verzinsliche Darlehen an Staaten und Unternehmen.

Derivate: Finanzkontrakte, deren Wert sich von anderen Vermögenswerten ableitet.

Inflationsgebundene Anleihen: Anleihen, deren Wert und Zinszahlungen bis zur vollständigen Rückzahlung an die Inflation angepasst werden.

Vorzugsaktien: Aktien, die den Inhaber zum Erhalt einer festen Dividende berechtigen, wobei die Zahlung dieser Dividende Vorrang gegenüber den Dividenden auf die Stammaktien hat.

Optionsscheine: Finanzkontrakte, die es dem Fondsmanager ermöglichen, Aktien bis zu einem bestimmten Datum zu einem festen Kurs zu kaufen.

Mit dem Fonds verbundene Risiken

Der Wert der Vermögenswerte des Fonds und die daraus resultierenden Erträge können sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage steigen und fallen wird. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds sein Ziel erreichen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben.

Anlagen in Anleihen werden durch Zinssätze, Inflation und Kreditratings beeinflusst. Es ist möglich, dass Anleiheemittenten keine Zinszahlungen leisten oder das Kapital nicht zurückzahlen. Alle diese Ereignisse können den Wert der vom Fonds gehaltenen Anleihen verringern.

Der Fonds kann Derivate einsetzen, um von einem erwarteten Wertzuwachs oder -rückgang eines Vermögenswertes zu profitieren. Falls der Wert des Vermögenswertes unerwartet schwankt, kann der Fonds den investierten Betrag oder sogar noch mehr verlieren.

Der Fonds ist in unterschiedlichen Währungen engagiert. Derivate werden eingesetzt, um die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zu minimieren, können diese jedoch nicht immer vollständig beseitigen.

Für Thesaurierungsanteile besteht bei einer niedrigen oder Nullinflation das Risiko, dass die Aufwendungen des Fonds seine Erträge überschreiten. In diesem Fall wird der Fehlbetrag dem Fondskapital entnommen und das Kapitalwachstum des Fonds wird verringert.

Für diesen Fonds wird die Effektivzinsmethode verwendet. Daher wird ein Teil seines Kapitalinflationsschutzes an die Inhaber ausschüttender Anteile ausgeschüttet. Die Inhaber ausschüttender Anteile erhalten daher effektiv einen Teil des Kapitalschutzes als Erträge.

Der Absicherungsprozess zielt darauf ab, die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf die Wertentwicklung der abgesicherten Anteilsklasse zu minimieren, kann diese jedoch nicht vollständig beseitigen. Die Absicherung schränkt auch die Möglichkeit ein, von günstigen Wechselkursentwicklungen zu profitieren.

In Ausnahmefällen, in denen Vermögenswerte nicht angemessen bewertet werden können oder zu einem erheblichen Abschlag verkauft werden müssen, um Barmittel zu erhalten, können wir den Fonds im besten Interesse aller Anleger vorübergehend aussetzen.

Der Fonds könnte Verluste erleiden, wenn ein Kontrahent, mit dem er Geschäfte abschließt, nicht mehr willens oder in der Lage ist, geschuldete Gelder an den Fonds zurückzuzahlen.

Weitere Einzelheiten zu den Risiken, die für den Fonds gelten, finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.

Weitere Informationen

Der Fonds ermöglicht die weitgehende Verwendung von Derivaten. Der Fonds kann mehr als 35% in Wertpapiere investieren, die von einer oder mehreren im Fondsprospekt aufgeführten Regierungen begeben wurden. Eine solche Gewichtung kann mit dem Gebrauch von Derivaten kombiniert werden, um das Anlageziel des Fonds zu erreichen. Gegenwärtig ist vorgesehen, dass die Allokationen des Fonds in solchen Wertpapieren 35% überschreiten können, sofern Deutschland der Emittent ist. Änderungen sind gemäß den im Verkaufsprospekt aufgeführten Ländern möglich.

Wertentwicklung

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit bis zum 16. Januar 2018 ist die des M&G European Inflation Linked Corporate Bond Fund (eines in Großbritannien zugelassenen OGAW), der am 16. März 2018 mit diesen Fonds verschmolzen wurde. Die Steuersätze und Gebühren können abweichen.


Der Wert von Anlagen kann schwanken, wodurch die Fondspreise steigen oder fallen können und Sie Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurückerhalten. Das Ertragsniveau des Fonds kann schwanken. Vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Erträge.


Quelle: Anteilspreis: State Street. Performance: Morningstar. Die Wertentwicklung bei Anleihen- und Wandelanleihenfonds ist auf Preis-Preis-Basis mit Wiederanlage der Bruttoerträge ausgewiesen. Bei Aktien- und Multi-Asset-Fonds ist die Wertentwicklung auf Preis-Preis-Basis mit Wiederanlage der Nettoerträge ausgewiesen. In diesen Performancewerten sind möglicherweise nicht alle maßgeblichen Gebühren berücksichtigt.

Bitte beachten Sie, dass die bei diesem Tool für eine Morningstar-Kategorie ausgewiesenen Performance-Angaben aus der Morningstar-Standarddatenbank stammen. Diese Datenbank umfasst sämtliche Anteilsklassen aller Fonds, die in Europa, Asien und Afrika verfügbar sind. Diese Performance-Angaben können von den Vergleichssektordaten in den Factsheets von M&G abweichen, die zwar aus derselben Datenbank stammen, aber jeweils nur die Anteilsklasse betreffen, die dem jeweiligen Fonds am besten entspricht. Zudem umfassen die Vergleichssektordaten nur die in Europa verfügbaren Fonds. Die Genauigkeit, Vollständigkeit, Aktualität und richtige Reihenfolge der auf der Website gezeigten Informationen wird weder von Morningstar noch von deren Informationsdienstleistern gewährleistet. Dies gilt insbesondere für Informationen, die von Morningstar erstellt wurden, Morningstar im Rahmen einer Lizenz von Informationsdienstleistern geliefert wurden oder von Morningstar aus öffentlichen Quellen übernommen wurden. Die Informationen können Zeitverzögerungen, Auslassungen oder Ungenauigkeiten enthalten.

Jährliche Wertentwicklung

Fondsteam

Wolfgang Bauer

Wolfgang Bauer - Fondsmanager

Wolfgang Bauer ist Fondsmanager des M&G (Lux) European Inflation Linked Corporate Bond Fund sowie Co-Manager des M&G (Lux) Absolute Return Bond Fund. Darüber hinaus ist er stellvertretender Fondsmanager des M&G (Lux) Global Corporate Bond Fund und des M&G (Lux) Euro Corporate Bond Fund. Wolfgang Bauer kam 2012 im Rahmen des Investmentgraduiertenprogramms zu M&G und wurde im Januar 2014 Teil des Fixed Interest Teams von M&G, das sich auf US-amerikanische Unternehmensanleihen mit Investment Grade konzentriert. Wolfgang Bauer promovierte in Chemie an der Universität Cambridge und ist CFA- und CAIA-Charterholder.

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Carlo Putti

Carlo Putti - Investmentspezialist

Carlo Putti unterstützt als Associate Investment Specialist die Retail-Anleihenfonds von M&G. Er kam 2009 zu M&G und unterstützte in unserem Mailänder Büro auf Teilzeitbasis das italienische Vertriebsteam. 2013 wechselte er nach London, wo er zunächst Marketingspezialist im M&G Team für internationales Marketing war und nach neun Monaten dann in das M&G Retail Fixed Interest Team wechselte. Putti hat ein Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Università Cattolica in Italien absolviert.

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Ratings

Das Rating basierend auf Anteilsklassen

1 Star Rating

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit bis zum 16. Januar 2018 ist die des M&G European Inflation Linked Corporate Bond Fund (eines in Großbritannien zugelassenen OGAW), der am 16. März 2018 mit diesen Fonds verschmolzen wurde. Die Steuersätze und Gebühren können abweichen.


Der Wert von Anlagen kann schwanken, wodurch die Fondspreise steigen oder fallen können und Sie Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurückerhalten. Das Ertragsniveau des Fonds kann schwanken. Vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Erträge.


Quelle: Anteilspreis: State Street. Performance: Morningstar. Die Wertentwicklung bei Anleihen- und Wandelanleihenfonds ist auf Preis-Preis-Basis mit Wiederanlage der Bruttoerträge ausgewiesen. Bei Aktien- und Multi-Asset-Fonds ist die Wertentwicklung auf Preis-Preis-Basis mit Wiederanlage der Nettoerträge ausgewiesen. In diesen Performancewerten sind möglicherweise nicht alle maßgeblichen Gebühren berücksichtigt.

Bitte beachten Sie, dass die bei diesem Tool für eine Morningstar-Kategorie ausgewiesenen Performance-Angaben aus der Morningstar-Standarddatenbank stammen. Diese Datenbank umfasst sämtliche Anteilsklassen aller Fonds, die in Europa, Asien und Afrika verfügbar sind. Diese Performance-Angaben können von den Vergleichssektordaten in den Factsheets von M&G abweichen, die zwar aus derselben Datenbank stammen, aber jeweils nur die Anteilsklasse betreffen, die dem jeweiligen Fonds am besten entspricht. Zudem umfassen die Vergleichssektordaten nur die in Europa verfügbaren Fonds. Die Genauigkeit, Vollständigkeit, Aktualität und richtige Reihenfolge der auf der Website gezeigten Informationen wird weder von Morningstar noch von deren Informationsdienstleistern gewährleistet. Dies gilt insbesondere für Informationen, die von Morningstar erstellt wurden, Morningstar im Rahmen einer Lizenz von Informationsdienstleistern geliefert wurden oder von Morningstar aus öffentlichen Quellen übernommen wurden. Die Informationen können Zeitverzögerungen, Auslassungen oder Ungenauigkeiten enthalten.

Weitere Informationen

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