M&G (Lux) Global High Yield ESG Bond Fund

Ziel und Anlagepolitik

Ziel

Der Fonds zielt darauf ab, eine Kombination aus Kapitalwachstum und Erträgen zu bieten und dabei die Faktoren Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) zu berücksichtigen. Zudem wird versucht, ein höheres ESG-Rating zu erzielen als der weltweite High-Yield-Markt.

Anlagepolitik und -strategie

Kernanlage: Mindestens 80 % des Fondsvermögens werden in Anleihen von geringerer Qualität investiert, die auf eine beliebige Währung lauten und von Unternehmen begeben werden, die sich in einem beliebigen Land, einschließlich Schwellenmärkten, befinden.

Das Währungsengagement des Fonds ist in der Regel im US-Dollar abgesichert.

Der Fonds investiert in Wertpapiere, die nach Auffassung des Anlageverwalters die Kriterien für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) erfüllen. Unternehmen, die als gegen die Grundsätze des United Nations Global Compact verstoßend gelten und/oder im Bereich Verteidigung und Waffen tätig sind, werden ausgeschlossen. Anlagen in Unternehmen aus der Tabak- und Kernenergiebranche sind eingeschränkt.

Sonstige Anlagen: Der Fonds kann auch in ABS-Anleihen, CoCo-Bonds, Barmittel und in Vermögenswerte investieren, die schnell realisiert werden können.

Derivate: Der Fonds kann über Derivate investieren und Derivate einsetzen, um die Risiken und Kosten der Verwaltung des Fonds zu reduzieren.

Strategie in Kurzform: Der Anlageansatz basiert auf einer eingehenden Analyse von Unternehmensanleihen und deren Emittenten sowie der Beurteilung makroökonomischer Faktoren, z. B. Wirtschaftswachstum, Zinssätze und Inflation. Die Streuung der Anlagen in Bezug auf Emittenten, Branchen und Länder ist ein wesentlicher Bestandteil der Fondsstrategie. ESG-Kriterien werden im Rahmen der Kreditanalyse der Anleiheemittenten geprüft und dienen als ein zusätzlicher Filter für die Ausschlussrichtlinien des Fonds.

Vergleichsindex für die Performance: Der Fonds wird aktiv gemanagt. Der ICE BofA Merrill Lynch Global High Yield USD Hedged Index ist eine Bezugsgröße, anhand der die Wertentwicklung des Fonds gemessen werden kann.

Mit dem Fonds verbundene Risiken

Der Wert der Vermögenswerte des Fonds und die daraus resultierenden Erträge können sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage steigen und fallen wird. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds sein Ziel erreichen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben.

Anlagen in Anleihen werden durch Zinssätze, Inflation und Kreditratings beeinflusst. Es ist möglich, dass Anleiheemittenten keine Zinszahlungen leisten oder das Kapital nicht zurückzahlen. Alle diese Ereignisse können den Wert der vom Fonds gehaltenen Anleihen verringern.

Hochzinsanleihen bergen in der Regel ein größeres Risiko, dass die Anleiheemittenten möglicherweise nicht in der Lage sind, Zinszahlungen zu leisten oder das Kapital zurückzuzahlen.

Der Absicherungsprozess zielt darauf ab, die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf die Wertentwicklung der abgesicherten Anteilsklasse zu minimieren, kann diese jedoch nicht vollständig beseitigen. Die Absicherung schränkt auch die Möglichkeit ein, von günstigen Wechselkursentwicklungen zu profitieren.

In Ausnahmefällen, in denen Vermögenswerte nicht angemessen bewertet werden können oder zu einem erheblichen Abschlag verkauft werden müssen, um Barmittel zu erhalten, können wir den Fonds im besten Interesse aller Anleger vorübergehend aussetzen.

Der Fonds könnte Verluste erleiden, wenn ein Kontrahent, mit dem er Geschäfte abschließt, nicht mehr willens oder in der Lage ist, geschuldete Gelder an den Fonds zurückzuzahlen.

Weitere Einzelheiten zu den Risiken, die für den Fonds gelten, finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.

Fondsteam

James Tomlins

James Tomlins - Fondsmanager

James Tomlins ist Fondsmanager des M&G (Lux) Global Floating Rate High Yield Fund und Co-Manager des M&G (Lux) Global High Yield Bond Fund, M&G (Lux) Floating Rate High Yield Solution, M&G (Lux) Global High Yield ESG Bond Fund und des M&G (Lux) Global High Yield Bond 2023 Fund seit Auflegung. Er ist Spezialist für Hochzinsanleihen mit einer zehnjährigen Berufserfahrung in diesem Bereich. Zuvor hat er als Analyst und später auch als Fondsmanager bei Cazenove Capital Management gearbeitet. Vor seiner Zeit bei Cazenove war James Tomlins bei KBC Alternative Investment Management sowie davor drei Jahre lang bei Merrill Lynch Investment Managers tätig. James Tomlins ist Chartered Financial Analyst (CFA). Er besitzt einen MA-Abschluss in Geschichte sowie ein Graduiertendiplom in Wirtschaftswissenschaften von der Universität Cambridge.

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Stefan Isaacs

Stefan Isaacs - Co-Fondsmanager

Stefan Isaacs ist stellvertretender Leiter des Bereichs Retail Fixed Interest für die Investmentfonds von M&G. Er kam 2001 nach seinem Studienabschluss zu M&G und wurde später zum Händler von Unternehmensanleihen mit Schwerpunkt Hochzinsanleihen und in Euro denominierte Schuldtitel befördert. 2006 wurde er Mitglied des Fondsmanagementteams und im April 2007 zum Fondsmanager des M&G European Corporate Bond Fund ernannt. Er ist Co-Fondsmanager des M&G (Lux) Floating Rate High Yield Solution, der im August 2017 aufgelegt wurde, und des M&G (Lux) Global High Yield ESG Bond Fund, der im Oktober 2017 aufgelegt wurde. Des Weiteren ist Stefan Isaacs stellvertretender Fondsmanager des M&G Optimal Income Fund, des M&G European High Yield Fund und des M&G Global Floating Rate High Yield Fund.

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Lu Yu

Lu Yu - Stellvertretender Fondsmanager

Lu Yu wurde im März 2019 zur stellvertretenden Fondsmanagerin des M&G (Lux) Global High Yield ESG Bond Fund ernannt. Lu Yu kam im September 2007 im Rahmen der Graduierteneinstellungen zu M&G und war zunächst als Unternehmensanalystin tätig. Im März 2010 wechselte sie in das Research für Unternehmensanleihen und arbeitete dort acht Jahre lang für Sektoren wie Fluggesellschaften, Luft- und Raumfahrt & Verteidigung und Auto, wo sie sowohl Investment-Grade- als auch Hochzinsanleihen analysierte. Ihr zentraler Fokus liegt auf Hochzinsanleihen und ESG-Engagement. Lu Yu hält einen Bachelor der Ingenieurswissenschaften in Informatik und Technologie der Dalian University of Technology (China) und einen Master of Science in Multimedia-Technologie der Universität Bath. Sie ist Chartered Financial Analyst (CFA).

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