M&G (Lux) European Inflation Linked Corporate Bond Fund

ISIN
LU1582984495

Anteilspreis (23.09.2020)
10.18

Veränderung (%)
-0.01

Ziel und Anlagepolitik

Ziel

Der Fonds zielt darauf ab, über einen beliebigen Dreijahreszeitraum eine Kombination aus Kapitalwachstum und Erträgen zu bieten, die der europäischen Inflation (gemessen am Eurostat Eurozone Harmonised Index of Consumer Prices) entspricht oder diese übertrifft.

Anlagepolitik und -strategie

Kernanlage: Mindestens 50 % des Fonds werden in hochwertige inflationsgebundene Anleihen von Unternehmen investiert. Der Fonds investiert direkt oder indirekt in inflationsgebundene Anleihen, indem er inflationsgebundene Staatsanleihen mit Derivaten kombiniert. Mindestens 90 % des Fonds lauten auf Euro oder werden gegen den Euro abgesichert.

Sonstige Anlagen: Der Fonds kann in andere Fonds und Barmittel oder Vermögenswerte, die schnell realisiert werden können, investieren.

Derivate: Der Fonds darf zudem Derivate einsetzen, um die Risiken und Kosten der Verwaltung des Fonds zu reduzieren.

Strategie in Kurzform: Der Fonds soll Schutz vor den negativen Auswirkungen der Inflation bieten, indem er mit einer geringen Sensitivität gegenüber Zinsschwankungen positioniert ist.

Die Streuung der Anlagen in Bezug auf Emittenten und Länder ist ebenfalls ein wesentlicher Bestandteil der Fondsstrategie.

Benchmark: Eurostat Eurozone Harmonised Index of Consumer Prices

Die Benchmark ist ein Vergleichsmaß, an dem die Wertentwicklung des Fonds gemessen werden kann. Der Index wurde als Benchmark des Fonds gewählt, da er den Umfang der Anlagepolitik des Fonds am besten widerspiegelt. Die Benchmark dient ausschließlich der Messung der Wertentwicklung des Fonds und schränkt die Portfoliokonstruktion des Fonds nicht ein.

Der Fonds wird aktiv verwaltet. Der Anlageverwalter hat vollkommen freie Hand bei der Auswahl der Fondsanlagen, die er kauft, hält und verkauft.

Bei nicht abgesicherten und währungsabgesicherten Anteilsklassen wird die Benchmark in der Währung der Anteilsklasse dargestellt.

Weitere Informationen über das Anlageziel und die Anlagepolitik des Fonds finden Sie im Prospekt.

Mit dem Fonds verbundene Risiken

Der Wert der Vermögenswerte des Fonds und die daraus resultierenden Erträge können sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage steigen und fallen wird. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds sein Ziel erreichen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben.

Anlagen in Anleihen werden durch Zinssätze, Inflation und Kreditratings beeinflusst. Es ist möglich, dass Anleiheemittenten keine Zinszahlungen leisten oder das Kapital nicht zurückzahlen. Alle diese Ereignisse können den Wert der vom Fonds gehaltenen Anleihen verringern.

Der Fonds kann Derivate einsetzen, um von einem erwarteten Wertzuwachs oder -rückgang eines Vermögenswertes zu profitieren. Falls der Wert des Vermögenswertes unerwartet schwankt, kann der Fonds den investierten Betrag oder sogar noch mehr verlieren.

Der Fonds ist in unterschiedlichen Währungen engagiert. Derivate werden eingesetzt, um die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zu minimieren, können diese jedoch nicht immer vollständig beseitigen.

Für Thesaurierungsanteile besteht bei einer niedrigen oder Nullinflation das Risiko, dass die Aufwendungen des Fonds seine Erträge überschreiten. In diesem Fall wird der Fehlbetrag dem Fondskapital entnommen und das Kapitalwachstum des Fonds wird verringert.

Für diesen Fonds wird die Effektivzinsmethode verwendet. Daher wird ein Teil seines Kapitalinflationsschutzes an die Inhaber ausschüttender Anteile ausgeschüttet. Die Inhaber ausschüttender Anteile erhalten daher effektiv einen Teil des Kapitalschutzes als Erträge.

Der Absicherungsprozess zielt darauf ab, die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf die Wertentwicklung der abgesicherten Anteilsklasse zu minimieren, kann diese jedoch nicht vollständig beseitigen. Die Absicherung schränkt auch die Möglichkeit ein, von günstigen Wechselkursentwicklungen zu profitieren.

In Ausnahmefällen, in denen Vermögenswerte nicht angemessen bewertet werden können oder zu einem erheblichen Abschlag verkauft werden müssen, um Barmittel zu erhalten, können wir den Fonds im besten Interesse aller Anleger vorübergehend aussetzen.

Der Fonds könnte Verluste erleiden, wenn ein Kontrahent, mit dem er Geschäfte abschließt, nicht mehr willens oder in der Lage ist, geschuldete Gelder an den Fonds zurückzuzahlen.

Weitere Einzelheiten zu den Risiken, die für den Fonds gelten, finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.

Weitere Informationen

Der Fonds ermöglicht die weitgehende Verwendung von Derivaten. Der Fonds kann mehr als 35% in Wertpapiere investieren, die von einer oder mehreren im Fondsprospekt aufgeführten Regierungen begeben wurden. Eine solche Gewichtung kann mit dem Gebrauch von Derivaten kombiniert werden, um das Anlageziel des Fonds zu erreichen. Gegenwärtig ist vorgesehen, dass die Allokationen des Fonds in solchen Wertpapieren 35% überschreiten können, sofern Deutschland der Emittent ist. Änderungen sind gemäß den im Verkaufsprospekt aufgeführten Ländern möglich.

Die Website zur Wertentwicklung dieses Fonds wird derzeit neu gestaltet. In der Zwischenzeit finden Sie Informationen zur Wertentwicklung im aktuellen Factsheet des Fonds, das im Bereich Literatur zu finden ist.

Fondsteam

Wolfgang Bauer

Wolfgang Bauer - Fondsmanager

Wolfgang Bauer trat 2012 in das Investment Graduate Programme von M&G ein und wurde im Januar 2014 Teil des Anleihenteams von M&G, wo er sich zunächst auf US-amerikanische Investment-Grade-Anleihen konzentrierte. Wolfgang Bauer promovierte in Chemie an der Universität Cambridge und ist CFA- und CAIA-Charterholder. Im Januar 2018 wurde er zum stellvertretenden Fondsmanager der Strategie für britische inflationsgebundene Unternehmensanleihen und bei Auflegung im März 2018 zum Manager der Strategie für europäische inflationsgebundene Unternehmensanleihen mit Domizil in Luxemburg ernannt. Wolfgang Bauer ist zudem Co-Manager der Absolute-Return-Anleihenstrategie.

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Carlo Putti

Carlo Putti - Investmentspezialist

Carlo Putti unterstützt als Associate Investment Specialist die Retail-Anleihenfonds von M&G. Er kam 2009 zu M&G und unterstützte in unserem Mailänder Büro auf Teilzeitbasis das italienische Vertriebsteam. 2013 wechselte er nach London, wo er zunächst Marketingspezialist im M&G Team für internationales Marketing war und nach neun Monaten dann in das M&G Retail Fixed Interest Team wechselte. Putti hat ein Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Università Cattolica in Italien absolviert.

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Ratings

Das Rating basierend auf Anteilsklassen

3 Star Rating

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit bis zum 16. Januar 2018 ist die des M&G European Inflation Linked Corporate Bond Fund (eines in Großbritannien zugelassenen OGAW), der am 16. März 2018 mit diesen Fonds verschmolzen wurde. Die Steuersätze und Gebühren können abweichen.


Der Wert von Anlagen kann schwanken, wodurch die Fondspreise steigen oder fallen können und Sie Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurückerhalten. Das Ertragsniveau des Fonds kann schwanken. Vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Erträge.


Quelle: Anteilspreis: State Street. Performance: Morningstar. Die Wertentwicklung bei Anleihen- und Wandelanleihenfonds ist auf Preis-Preis-Basis mit Wiederanlage der Bruttoerträge ausgewiesen. Bei Aktien- und Multi-Asset-Fonds ist die Wertentwicklung auf Preis-Preis-Basis mit Wiederanlage der Nettoerträge ausgewiesen. In diesen Performancewerten sind möglicherweise nicht alle maßgeblichen Gebühren berücksichtigt.

Bitte beachten Sie, dass die bei diesem Tool für eine Morningstar-Kategorie ausgewiesenen Performance-Angaben aus der Morningstar-Standarddatenbank stammen. Diese Datenbank umfasst sämtliche Anteilsklassen aller Fonds, die in Europa, Asien und Afrika verfügbar sind. Diese Performance-Angaben können von den Vergleichssektordaten in den Factsheets von M&G abweichen, die zwar aus derselben Datenbank stammen, aber jeweils nur die Anteilsklasse betreffen, die dem jeweiligen Fonds am besten entspricht. Zudem umfassen die Vergleichssektordaten nur die in Europa verfügbaren Fonds. Die Genauigkeit, Vollständigkeit, Aktualität und richtige Reihenfolge der auf der Website gezeigten Informationen wird weder von Morningstar noch von deren Informationsdienstleistern gewährleistet. Dies gilt insbesondere für Informationen, die von Morningstar erstellt wurden, Morningstar im Rahmen einer Lizenz von Informationsdienstleistern geliefert wurden oder von Morningstar aus öffentlichen Quellen übernommen wurden. Die Informationen können Zeitverzögerungen, Auslassungen oder Ungenauigkeiten enthalten.

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