M&G (Lux) Global Target Return Fund

ISIN
LU1531595301

Anteilspreis (22.10.2019)
10.74

Veränderung (%)
-0.01

Ziel und Anlagepolitik

Ziel

Der Fonds strebt über einen Zeitraum von drei Jahren die Erwirtschaftung einer Kombination aus Kapitalzuwachs und Erträgen von mindestens dem 3-Monats-Euribor plus 4 % p. a. vor laufenden Kosten an. Der 3-Monats-Euribor ist der Satz, zu dem die Banken voneinander Geld leihen. Der Fonds verfolgt dieses Ziel, während gleichzeitig die möglichen Verluste begrenzt werden sollen. Auch soll das Ausmaß der im Laufe der Zeit auftretenden Veränderungen des Fondsvermögens minimiert werden. Die Verwaltung des Fonds auf diese Weise reduziert seine Fähigkeit, erheblich über dem 3-Monats-Euribor plus 4 % liegende Renditen zu erzielen.

Anlagepolitik und -strategie

Kernanlage: Der Fonds investiert in der Regel über Derivate in eine Mischung aus Vermögenswerten aus der ganzen Welt, einschließlich Unternehmensaktien, Anleihen, Währungen, Barmitteln und Vermögenswerten, die schnell realisiert werden können. Der Fonds kann auch direkt oder über andere Fonds investieren. Der Fonds kann in chinesische Anleihen investieren, die auf Renminbi lauten.

Sonstige Anlagen: Der Fonds kann in ABS-Anleihen, CoCo-Bonds, andere Fonds und Barmittel oder Vermögenswerte investieren, die schnell realisiert werden können.

Derivate: Der Fonds investiert über Derivate und kann Derivate einsetzen, um die Risiken und Kosten der Verwaltung des Fonds zu reduzieren.

Strategie in Kurzform: Der Fonds verfolgt einen äußerst flexiblen Anlageansatz, der ihm die Freiheit lässt, in verschiedene Arten von Vermögenswerten aus aller Welt zu investieren. Bei der Suche nach Anlagemöglichkeiten verbindet dieser Ansatz tiefgreifendes Research zur Ermittlung des angemessenen mittel- bis langfristigen Werts von Anlagen mit einer Analyse der Marktreaktionen auf Ereignisse. Der Mix der Vermögenswerte im Fonds wird regelmäßig in Abhängigkeit davon angepasst, in welchen Bereichen der Anlageverwalter das größte Wertpotenzial sieht, und um das Risiko zu managen sowie Verluste zu begrenzen. Der Anlageverwalter versucht, das Risiko zu managen, indem er unterschiedliche Vermögenswerte miteinander verbindet, die unterschiedlich auf die Marktbedingungen reagieren, und indem er Derivatestrategien einsetzt, um Schutz vor fallenden Märkten zu bieten oder von diesen zu profitieren. Wenn der Anlageverwalter dies für angebracht hält, kann der Fonds hohe Barbestände halten.

Vergleichsindex für die Performance: Der Fonds wird aktiv gemanagt. Der 3-Monats-Euribor plus 4 % ist eine Bezugsgröße, anhand der die Wertentwicklung des Fonds gemessen wird.

Mit dem Fonds verbundene Risiken

Der Wert der Vermögenswerte des Fonds und die daraus resultierenden Erträge können sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage steigen und fallen wird. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds sein Ziel erreichen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben.

Der Fonds kann Derivate einsetzen, um von einem erwarteten Wertzuwachs oder -rückgang eines Vermögenswertes zu profitieren. Falls der Wert des Vermögenswertes unerwartet schwankt, kann der Fonds den investierten Betrag oder sogar noch mehr verlieren.

Der Fonds ist in unterschiedlichen Währungen engagiert. Derivate werden eingesetzt, um die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zu minimieren, können diese jedoch nicht immer vollständig beseitigen.

Anlagen in Anleihen werden durch Zinssätze, Inflation und Kreditratings beeinflusst. Es ist möglich, dass Anleiheemittenten keine Zinszahlungen leisten oder das Kapital nicht zurückzahlen. Alle diese Ereignisse können den Wert der vom Fonds gehaltenen Anleihen verringern.

Die Anlage in Schwellenmärkten ist mit einem größeren Verlustrisiko verbunden, unter anderem aufgrund höherer politischer, steuerlicher und wirtschaftlicher Risiken, Wechselkursrisiken und aufsichtsrechtlicher Risiken. Es kann Probleme beim Kauf, Verkauf, der Verwahrung oder Bewertung von Anlagen in diesen Ländern geben.

Der Fonds kann in chinesische A-Aktien investieren. Anlagen in Vermögenswerten aus der Volksrepublik China unterliegen veränderlichen politischen, aufsichtsrechtlichen und wirtschaftlichen Bedingungen, die zu Schwierigkeiten beim Verkauf dieser Anlagen oder bei der Vereinnahmung daraus resultierender Erträge führen können. Darüber hinaus werden diese Anlagen über das „Stock Connect“-System getätigt. Dieses ist möglicherweise anfälliger in Bezug auf das Clearing-, Abrechnungs- und Kontrahentenrisiko. Diese Faktoren könnten dazu führen, dass der Fonds einen Verlust erleidet.

Die Anlage in Anleihen aus China, die auf Renminbi lauten und die am China Interbank Bond Market gehandelt werden, kann einem höheren Clearing-, Abwicklungs- und Kontrahentenrisiko unterliegen. Diese Faktoren könnten dazu führen, dass der Fonds einen Verlust erleidet.

In Ausnahmefällen, in denen Vermögenswerte nicht angemessen bewertet werden können oder zu einem erheblichen Abschlag verkauft werden müssen, um Barmittel zu erhalten, können wir den Fonds im besten Interesse aller Anleger vorübergehend aussetzen.

Der Fonds könnte Verluste erleiden, wenn ein Kontrahent, mit dem er Geschäfte abschließt, nicht mehr willens oder in der Lage ist, geschuldete Gelder an den Fonds zurückzuzahlen.

Weitere Einzelheiten zu den Risiken, die für den Fonds gelten, finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.

Weitere Informationen

Der Fonds ermöglicht die weitgehende Verwendung von Derivaten.

Fondsteam

Tristan Hanson - Fondsmanager

Tristan Hanson wurde im Dezember 2016, bei Auflegung, zum Fondsmanager des M&G Global Target Fund ernannt. Hanson hat über 15 Jahre Erfahrung im Asset Management und kam im April 2016 von Ashburton Investments zu M&G. Er begann seine Tätigkeit bei Ashburton im Jahr 2008 und übernahm 2010 als Head of Asset Allocation Mitverantwortung für globale Multi-Asset-Fonds. Vor dieser Zeit arbeitete Hanson von 1999 bis 2006 als Stratege bei JP Morgan Cazenove und deckte dort die Bereiche Aktien, Anleihen und Währungen ab. Er hat einen Abschluss als Master in Public Administration in International Development der Harvard University Kennedy School of Government sowie einen BA (Hons) in Ökonomie von Durham University. Er ist ein Chartered Fellow des Chartered Institute for Securities & Investment (CISI).

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Craig Simpson - Stellvertretender Fondsmanager

Craig Simpson wurde im Dezember 2016 zum Co-Stellvertretenden Fondsmanager des M&G Global Target Return Fund ernannt. Er kam 2004 als Portfoliomanager zu M&G und gehört dem Multi-Asset-Team an. Er verfügt über 15 Jahre Erfahrung in der Investmentbranche. Im Februar 2015 wurde er zum Head of Portfolio Management für das Multi-Asset-Team ernannt. Vor seinem Firmeneintritt bei M&G war er Trainee Fondsmanager bei Equitable Assurance und Analyst für Pictet Asset Management. Simpson studierte Land Economics an der University of Aberdeen.

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Eric Lonergan

Eric Lonergan - Stellvertretender Fondsmanager

 Eric Lonergan kam 2006 als Mitglied des Multi-Asset-Teams zu M&G. Gemeinsam mit Dave Fishwick verwaltet er den M&G (Lux) Episode Macro Fund und ist außerdem Co-Manager des M&G Episode Growth Fund (ein in Großbritannien zugelassener OEIC) sowie stellvertretender Co-Manager des M&G (Lux) Global Target Return Fund. Vor seinem Wechsel zu M&G war Eric Lonergan Geschäftsführer und Head of Macro Research bei JP Morgan Cazenove. Er hat einen BA in Politik, Philosophie und Wirtschaft des Pembroke College in Oxford und einen MSc in Wirtschaft der London School of Economics.

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Christophe Machu - Investmentspezialist

Christophe Machu kam im September 2014 als Associate Investment Specialist zu den M&G Teams für Multi Asset und Wandelanleihen, um die M&G Multi-Asset-Fondspalette und den M&G Global Convertibles Fund zu unterstützen. Machu kam ursprünglich im Jahr 2012 zu M&G und war für Sales in Paris tätig, bevor er zum International Marketing Team in London wechselte. Er hat einen MSc in Risiko & Finanzen der EDHEC Business School.

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