M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund

Ziel und Anlagepolitik

Ziel

Der Fonds zielt darauf ab, eine Kombination aus Kapitalwachstum und Erträgen zu bieten, die über einen Zeitraum von fünf Jahren höher sind als jene des Aktienmarkts für kleinere japanische Unternehmen.

Anlagepolitik und -strategie

Kernanlage: Mindestens 80 % des Fonds sind in Aktien von Unternehmen investiert, die ihren Sitz oder ihre überwiegende Geschäftstätigkeit in Japan haben. Kleinere Unternehmen werden definiert als die untere Hälfte bezogen auf die gesamte Marktkapitalisierung aller börsennotierten Unternehmen in Japan. Der Fonds hält in der Regel Aktien von weniger als 50 Unternehmen.

Sonstige Anlagen: Der Fonds kann auch in andere Fonds (einschließlich von M&G verwaltete Fonds), Barmittel oder Vermögenswerte, die schnell realisiert werden können, investieren.

Derivate: Der Fonds kann Derivate einsetzen, um die Risiken und Kosten zu reduzieren oder den Fonds effizienter zu verwalten.

Strategie in Kurzform: Der Fonds verfolgt bei der Analyse und Auswahl jedes Unternehmens einen disziplinierten Ansatz. Die Strategie zielt darauf ab, vom Anstieg und Rückgang der Aktienkurse zu profitieren. Der Anlageverwalter investiert in Unternehmen, deren Aktien als unterbewertet erachtet werden, da die Anleger Anlagen nicht immer rational bewerten. Der Fondsmanager versucht, von solchen Verhaltensmustern zu profitieren.

Vergleichsindex für die Performance: Der Fonds wird aktiv gemanagt. Der Russell Nomura Mid-Small Cap Net Return Index ist eine Bezugsgröße, anhand der die Wertentwicklung des Fonds gemessen werden kann. Es handelt sich dabei um einen Nettorendite-Index, der Dividenden nach Abzug der Quellensteuer umfasst.

Mit dem Fonds verbundene Risiken

Der Wert der Vermögenswerte des Fonds und die daraus resultierenden Erträge können sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage steigen und fallen wird. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds sein Ziel erreichen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben.

Der Fonds kann in unterschiedlichen Währungen engagiert sein. Veränderungen der Wechselkurse können sich negativ auf den Wert Ihrer Anlage auswirken.

Der Fonds investiert in Aktien kleinerer Unternehmen, die möglicherweise weniger liquide sind und stärkere Kursschwankungen aufweisen als Aktien größerer Unternehmen.

Der Fonds verfügt über eine kleine Zahl an Anlagen. Daher kann ein Wertverlust einer einzelnen Anlage einen größeren Einfluss haben als bei einer größeren Anzahl gehaltener Anlagen.

Der Absicherungsprozess zielt darauf ab, die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf die Wertentwicklung der abgesicherten Anteilsklasse zu minimieren, kann diese jedoch nicht vollständig beseitigen. Die Absicherung schränkt auch die Möglichkeit ein, von günstigen Wechselkursentwicklungen zu profitieren.

In Ausnahmefällen, in denen Vermögenswerte nicht angemessen bewertet werden können oder zu einem erheblichen Abschlag verkauft werden müssen, um Barmittel zu erhalten, können wir den Fonds im besten Interesse aller Anleger vorübergehend aussetzen.

Der Fonds könnte Verluste erleiden, wenn ein Kontrahent, mit dem er Geschäfte abschließt, nicht mehr willens oder in der Lage ist, geschuldete Gelder an den Fonds zurückzuzahlen.

Weitere Einzelheiten zu den Risiken, die für den Fonds gelten, finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.

Weitere Informationen

Der Fonds investiert überwiegend  in Gesellschaftsaktien, und es ist daher wahrscheinlich, dass er größeren Preisschwankungen unterliegt als Fonds, die in Obligationen oder Bargeld investieren.

Wertentwicklung

Der Wert von Anlagen kann schwanken, wodurch die Fondspreise steigen oder fallen können und Sie Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurückerhalten. Das Ertragsniveau des Fonds kann schwanken. Vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Erträge.


Am 28. März 2013 wurde der Vergleichsindex für die Wertentwicklung des Fonds geändert.

Vergleichsindex für die dargestellte Wertentwicklung für den Zeitraum bis zum 27. März 2013 ist der Japan TSE Second Section Index. Vergleichsindex für die dargestellte Wertentwicklung ab dem 28. März 2013 ist der Russell/Nomura Mid-Small Index.

Quelle: Anteilspreis: State Street. Performance: Morningstar. Die Wertentwicklung bei Anleihen- und Wandelanleihenfonds ist auf Preis-Preis-Basis mit Wiederanlage der Bruttoerträge ausgewiesen. Bei Aktien- und Multi-Asset-Fonds ist die Wertentwicklung auf Preis-Preis-Basis mit Wiederanlage der Nettoerträge ausgewiesen. In diesen Performancewerten sind möglicherweise nicht alle maßgeblichen Gebühren berücksichtigt.

Bitte beachten Sie, dass die bei diesem Tool für eine Morningstar-Kategorie ausgewiesenen Performance-Angaben aus der Morningstar-Standarddatenbank stammen. Diese Datenbank umfasst sämtliche Anteilsklassen aller Fonds, die in Europa, Asien und Afrika verfügbar sind. Diese Performance-Angaben können von den Vergleichssektordaten in den Factsheets von M&G abweichen, die zwar aus derselben Datenbank stammen, aber jeweils nur die Anteilsklasse betreffen, die dem jeweiligen Fonds am besten entspricht. Zudem umfassen die Vergleichssektordaten nur die in Europa verfügbaren Fonds. Die Genauigkeit, Vollständigkeit, Aktualität und richtige Reihenfolge der auf der Website gezeigten Informationen wird weder von Morningstar noch von deren Informationsdienstleistern gewährleistet. Dies gilt insbesondere für Informationen, die von Morningstar erstellt wurden, Morningstar im Rahmen einer Lizenz von Informationsdienstleistern geliefert wurden oder von Morningstar aus öffentlichen Quellen übernommen wurden. Die Informationen können Zeitverzögerungen, Auslassungen oder Ungenauigkeiten enthalten.

Jährliche Wertentwicklung

Fondsteam

Carl Vine - Fondsmanager

Carl Vine wurde im September 2019 zum Fondsmanager des M&G Japan Fund, M&G Japan Smaller Companies Fund, M&G (Lux) Japan Fund und des M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund ernannt. Carl Vine verfügt über mehr als 22 Jahre Investmenterfahrung in japanischen und asiatisch-pazifischen Aktien. Vor seinem Wechsel zu M&G war er bei Port Meadow Capital Management in Oxford tätig, einer Investment-Boutique, die er 2014 zusammen mit Dave Perrett gründete. Zuvor arbeitete er als Geschäftsführer und Portfoliomanager bei SAC Capital Advisors in Hongkong, wo er für Investitionen im asiatisch-pazifischen Raum, einschließlich Japan, zuständig war. Er trug die Verantwortung für das Geschäft vor Ort und war das in Asien ansässige Mitglied des globalen Investmentkomitees. Davor war er Geschäftsführer bei UBS in Hongkong, wo er Eigenkapital in der Region Asien-Pazifik und Japan investierte. Darüber hinaus war er als Direktor für TPG-Axon Capital tätig. Er begann seine Karriere bei Prudential Portfolio Managers in London, bevor er zur Eröffnung des japanischen Büros von Prudential nach Tokio zog. Carl Vine hat einen Bachelor of Arts (Hons) in Politik, Philosophie und Wirtschaft der Universität Oxford aus dem Jahr 1997.

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Dave Perrett - Stellvertretender Fondsmanager

Dave Perrett wurde im September 2019 zum stellvertretenden Fondsmanager des M&G Japan Fund, M&G Japan Smaller Companies, M&G (Lux) Japan Fund und des M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund ernannt. Dave Perrett verfügt über mehr als 28 Jahre Investmenterfahrung. Vor seinem Wechsel zu M&G war er bei Port Meadow Capital Management in Oxford tätig, einer Investment-Boutique, die er 2014 zusammen mit Carl Vine gründete. Zuvor war er Geschäftsführer und Senior Portfoliomanager bei UBS mit Fokus auf Kapitalanlagen im asiatisch-pazifischen Raum und bis Juni 2009 in Hongkong tätig. Von 2001 bis 2004 arbeitete er als Chief Investment Officer, Life and Institutional für Prudential Asset Management in Hongkong. Er begann seine Karriere im Jahr 1991 bei Prudential in London. Dave Perrett hat einen Bachelor of Science in Wirtschaftswissenschaften der London School of Economics aus dem Jahr 1991 und einen Master of Science der University of London aus dem Jahr 1995.

 

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Sunny Romo - Investmentspezialist

Sunny Romo ist die Anlagespezialistin für japanische Aktien und Value-Titel. Bevor sie im Juni 2018 zu M&G kam, arbeitete sie bei Insight Investment, wo sie sich um die institutionellen Beziehungen zu japanischen Investoren kümmerte. Davor war Sunny Romo neun Jahre bei Asset Management One als Aktienhändlerin und später als Senior Relationship Managerin für EMEA-Kunden tätig. Sie ist Ausschussmitglied in der Central London Group der Pension and Lifetime Savings Association und spricht fließend Englisch, Japanisch und Mandarin. Sunny Romo hat ihr Studium an der Universität von Reading mit einem BA in Internationalen Beziehungen und Wirtschaft abgeschlossen. Sie ist Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) und Inhaberin des Investment Management Certificate (IMC).

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Ratings

Das Rating basierend auf Anteilsklassen

2 Star Rating

Ratings Stand 31.10.19. Das Morningstar Gesamtrating. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Das Morningstar Analyst Rating™. © 2019 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Weder Morningstar noch seine Inhaltelieferanten sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die sich aus der Nutzung dieser Informationen ergeben. Ratings sollten nicht als Empfehlung aufgefasst werden.

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Der Wert der Vermögenswerte des Fonds kann sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage steigen und fallen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben.