M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund

ISIN
LU1797818082

Anteilspreis (18.04.2019)
920.02

Veränderung (%)
-1.61

Ziel und Anlagepolitik

Ziel

Der Fonds zielt darauf ab, eine Kombination aus Kapitalwachstum und Erträgen zu bieten und damit über einen Zeitraum von fünf Jahren eine höhere Rendite zu erzielen als der Markt für kleinere japanische Unternehmen.

Anlagepolitik und -strategie

Kernanlage: Mindestens 80 % des Fonds sind in Aktien von kleineren Unternehmen mit Sitz oder überwiegender Geschäftstätigkeit in Japan investiert. Der Fonds hält in der Regel Aktien von weniger als 50 Unternehmen. Kleinere Unternehmen sind als Unternehmen im unteren Drittel der Gesamtmarktkapitalisierung aller börsennotierten Unternehmen in Japan definiert.

Sonstige Anlagen: Der Fonds hält daneben Barmittel oder Vermögenswerte, die schnell realisiert werden können.

Strategie in Kurzform: Der Investmentmanager wählt Aktien aus einem breiten Branchenspektrum aus.

Der Schwerpunkt liegt auf Titeln, bei denen der Aktienkurs das Ertragsniveau, das das Unternehmen mittel- bis langfristig aufrechterhalten kann, nicht vollständig widerspiegelt. Der Investmentmanager ist der Ansicht, dass dies passieren kann, weil menschliche Vorurteile Anleger vorübergehend daran hindern können, objektive Beurteilungen in Bezug auf die Aussichten von Unternehmensgewinnen zu treffen. Der Investmentmanager verwendet eine disziplinierte und rigorose Fundamentalanalyse, um ein hohes Maß an Überzeugung in Bezug auf die Bewertung der im Fonds gehaltenen Unternehmen zu gewährleisten.

Vergleichsindex für die Performance: Der Fonds wird aktiv gemanagt. Der Russell Nomura Mid-Small Index ist eine Bezugsgröße, anhand der die Wertentwicklung des Fonds gemessen werden kann.

 

Mit dem Fonds verbundene Risiken

Der Wert der Anlagen und die daraus erzielten Erträge werden steigen und fallen. Dies wird dazu führen, dass der Fondspreis sowie ggf. vom Fonds gezahlte Erträge fallen und steigen. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds sein Ziel erreichen wird, und Sie bekommen Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurück.

Wechselkursänderungen werden sich auf den Wert Ihrer Anlage auswirken.

Der Fonds investiert vornehmlich in kleinere Unternehmen in Japan. Diese Art von Fonds kann im Vergleich zu einem Fonds, der in größere Unternehmen investiert, stärkeren Kursänderungen ausgesetzt sein.

Dieser Fonds verfügt über eine relativ kleine Zahl an Anlagen und kann somit stärkeren Kursanstiegen und -rückgängen ausgesetzt sein als ein Fonds mit einer größeren Zahl an Anlagen.

Wenn es aufgrund der Marktbedingungen schwierig ist, die Anlagen des Fonds zu einem fairen Preis zu verkaufen, um den Verkaufsaufträgen der Kunden nachzukommen, können wir vorübergehend den Handel mit den Anteilen des Fonds aussetzen.

Einige vom Fonds durchgeführten Transaktionen, z. B. die Platzierung von Barmitteln in Einlagen, erfordern den Einsatz anderer Finanzinstitute (z. B. Banken). Wenn eines dieser Institute seinen Verpflichtungen nicht nachkommt oder zahlungsunfähig wird, kann dem Fonds ein Verlust entstehen.

Weitere Informationen

Der Fonds investiert überwiegend  in Gesellschaftsaktien, und es ist daher wahrscheinlich, dass er größeren Preisschwankungen unterliegt als Fonds, die in Obligationen oder Bargeld investieren.

Fondsteam

Johan Du Preez - Fondsmanager

Johan du Preez managt den M&G Japan Fund und den M&G Japan Smaller Companies Fund seit 2015, als er zum Aktienteam bei M&G kam. Er begann seine Investmentkarriere 1998 als Analyst bei Prudential Portfolio Managers, Südafrika (PPMSA). Im folgenden Jahr übernahm er die Rolle eines Senior Portfoliomanagers und wurde kurz danach als ein Direktor bei PPMSA ernannt. Im Jahr 2004 wechselte Johan zu Prudentials Asset Management in Asien, wo er sich als Investment Director auf japanische Aktien konzentrierte. 1992 machte er seinen Abschluss als Bachelor of Economics (Science) in mathematischer Statistik und Versicherungsmathematik an der University of Witwatersrand, Johannesburg. Er hat außerdem einen Abschluss als Master of Economics der University of Cape Town. Johan ist Chartered Financial Analyst (CFA).

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John Lothian

John Lothian - Stellvertretender Fondsmanager

John Lothian kam im März 2011 als Spezialist für japanische Aktien zu M&G. Er ist unter anderem Senior Analyst des M&G North American Dividend Fund und des M&G Global Leaders Fund sowie Senior Research Analyst für die Sektoren Konsumgüter, Gesundheitswesen und Technologie gewesen. Im September 2015 wurde er zum stellvertretenden Fondsmanager des M&G Japan Fund sowie des M&G Japan Smaller Companies Fund ernannt. Vor seinem Einstieg bei M&G war Herr Lothian Co- Fondsmanager eines japanischen Aktienfonds bei Occam Asset Management. Davor war er bei Lazard Asset Management in London für japanische Aktien zuständig. John Lothian begann seine Karriere bei Lehman Brothers in Tokio. Er besitzt einen MBA von der Columbia Business School, einen MA im Fach internationale Beziehungen von der John Hopkins University School of Advanced International Studies (SAIS) sowie einen BA in Griechisch und Latein von der Catholic University of America. Herr Lothian spricht fließend Japanisch und ist als Chartered Financial Analyst (CFA) qualifiziert.

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Ratings

Das Rating basierend auf Anteilsklassen

3 Star Rating

Ratings Stand 31.01.19. Das Morningstar Gesamtrating. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Das Morningstar Analyst Rating™. © 2019 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Weder Morningstar noch seine Inhaltelieferanten sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die sich aus der Nutzung dieser Informationen ergeben. Ratings sollten nicht als Empfehlung aufgefasst werden.

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Der Wert von Anlagen kann schwanken, wodurch die Fondspreise steigen oder fallen können und Sie Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurückerhalten.